Stratasys公司有限公司(纳斯达克:SSYS) (“Stratasys公司”)和桌面金属有限公司(NYSE: DM)(“桌面金属”)今天宣布,他们已经签订了一份最终协议,公司将结合全股票交易价值约18亿美元。
Stratasys公司的事务将聚合物的优点互补工业大规模生产桌面金属的领导品牌,创建一个加法制造公司,预计将受益为制造业的发展的客户需求。
Stratasys公司和桌面金属预计将在11亿年产生2025美元收入,总潜在市场有很大的潜力在2032年超过1000亿美元。
根据协议,一致得到两家公司董事会的批准,桌面金属股东将获得0.123 Stratasys公司的普通股每股桌面金属类的普通股。这代表了一个价值约每股1.88美元的桌面金属类普通股基于Stratasys公司普通股票的收盘价15.26美元,5月23日,2023年。在交易完成后,预计将发生在2023年的第四季度,现有Stratasys公司股东将持有合并后公司大约59%的金属和传统桌面股东将持有合并后公司大约41%的,在每种情况下,在完全稀释基础上。
“今天是一个重要的日子Stratasys公司的进化,”Stratasys公司首席执行官Yoav Zeif博士说。“结合桌面金属将加速我们的成长轨迹的两位领导人联合创建一个总理全球工业加法制造解决方案的提供者。有吸引力的职位在互补产品,包括航空航天、汽车、消费品、医疗和牙科,以及最大的和最有经验的研发团队,行业领先的销售基础设施和强劲的资产负债表,合并后的公司将致力于为客户提供持续的创新,同时提供优秀的服务。我们期待的基础上结合的互补优势业务,利用强大的品牌资产在投资组合向股东提供增强的价值,顾客和员工。”
“我们相信这是一个具有里程碑意义的时刻加法制造行业,”里克费洛浦用说,联合创始人、董事长兼首席执行官的桌面金属。”这两个大公司的组合标志着一个转折点在推动下一阶段的加法制造大规模生产。我们兴奋地补充组合生产金属、沙子、陶瓷和牙科与Stratasys公司聚合物产品3 d打印解决方案。在一起,我们将努力建立一个更加弹性提供各行业与多样化的客户基础和应用程序以推动长期可持续增长。我们期待结合Stratasys公司开车时提供盈利能力进一步创新更大的客户群,为我们的员工提供扩展机会。”
引人注目的战略和经济利益的交易
- 合并后的公司创造了更多机会的增长:事务建立一个独特的按比例缩小的加法制造公司,预计将是该行业最大的公司之一,在11亿年针对2025美元收入。此外,有很大机会加法制造增加其产品在大批量生产,预计行业增长到2032年的超过1000亿美元。
- 汇集了互补的组合:结合Stratasys公司和桌面金属的加法制造平台产品,合并后的公司将有一个广泛的产品组合和有吸引力的职位跨多个添加剂制造技术和解决方案。关闭后,超过50%的形式上的合并后的公司收入预计将来自end-use-parts制造和大规模生产,加法制造中增长最快的部分之一。合并后的公司将为客户提供端到端解决方案设计、原型和工具来批量生产和售后市场业务在整个制造周期。
- 团结强劲的创新和技术专长:事务汇集了互补IP组合超过3400项专利和未决的专利申请。Stratasys公司和桌面金属在研发投资超过5亿美元在过去四个财政年度。此外,合并后的公司将有一个最大的研发和工程团队在业内拥有超过800名科学家和工程师专注于推动创新在分化材料图书馆。欧洲杯足球竞彩
- 多样化的客户基础跨产业和应用程序:这种组合汇集了互补产品和技术,涵盖范围广泛的行业垂直和用例。合并后的公司将有卓越的全球市场推广能力增强的市场准入为知名品牌,支持总理客户支持能力。与27000多个工业客户,合并后的公司将有一个大型行业客户基础,材料和应用推动重要的经常性收入从耗材。欧洲杯足球竞彩
- 有意义的协同效应创造了机会:合并后的公司将产生约5000万美元的额外年度增长率在2025年成本协同效应,主要原因是成本削减销售、一般和管理费用,供应链管理和优化操作流程。合并后的公司将产生一个额外的5000万美元的年度增长率到2025年收入协同效应增强的市场准入。1
- 增加财务实力:合并后的公司目标是10% - -12%调整2025年EBITDA利润率。Stratasys公司和桌面金属有4.37亿美元2现金和现金等价物的截至2023年第一季度,这个事务加速合并后公司的财务灵活性通过一个资金充足的资产负债表来驱动未来的增长。
领导和管理
事务结束后,Zeif博士将合并后的公司首席执行官费洛浦用先生一起为董事会主席。在完成交易,合并后的公司的董事会将由11位成员组成,五人将由Stratasys公司选中,和五人将选择桌面金属,加上Zeif博士担任CEO。Stratasys公司董事长多夫奥弗将担任合并后的公司的首席独立董事。
定时关闭和批准
交易,预计将在2023年第四季度完成,取决于惯例成交条件,包括Stratasys公司股东的批准和桌面金属的股东和收到一定的政府和监管机构的批准。
股东权利计划
与事务,Stratasys公司进入修改现有股东权利计划(修改,“Stratasys公司权利计划”),根据该有效期一直延伸到后来的(a) 7月24日,2023年,(b)的结论的特别大会Stratasys公司股东的目的寻求批准Stratasys公司的股东交易考虑的合并协议(除非这样的会议已经有效地推迟或延期,在这种情况下,在最后休会或推迟)或合并协议等时间依照其条款终止。
的过期时间的延长Stratasys公司股东权利计划旨在确保所有有意义的机会投票事务和维护所有股东批准,公司的长期价值的收购或收购控股权没有付款控制溢价。Stratasys公司权利计划不会阻止任何人上级建议根据合并协议的条款。
领导和管理
事务结束后,Zeif博士将合并后的公司首席执行官费洛浦用先生一起为董事会主席。在完成交易,合并后的公司的董事会将由11位成员组成,五人将由Stratasys公司选中,和五人将选择桌面金属,加上Zeif博士担任CEO。Stratasys公司董事长多夫奥弗将担任合并后的公司的首席独立董事。
定时关闭和批准
交易,预计将在2023年第四季度完成,取决于惯例成交条件,包括Stratasys公司股东的批准和桌面金属的股东和收到一定的政府和监管机构的批准。
股东权利计划
与事务,Stratasys公司进入修改现有股东权利计划(修改,“Stratasys公司权利计划”),根据该有效期一直延伸到后来的(a) 7月24日,2023年,(b)的结论的特别大会Stratasys公司股东的目的寻求批准Stratasys公司的股东交易考虑的合并协议(除非这样的会议已经有效地推迟或延期,在这种情况下,在最后休会或推迟)或合并协议等时间依照其条款终止。
的过期时间的延长Stratasys公司股东权利计划旨在确保所有有意义的机会投票事务和维护所有股东批准,公司的长期价值的收购或收购控股权没有付款控制溢价。Stratasys公司权利计划不会阻止任何人上级建议根据合并协议的条款。
也与事务,桌面金属板打算采用有限时间股东权利计划(“桌面金属权利计划”)。桌面金属权利计划将协助桌面金属板设计最大化股东价值与交易。桌面金属权利计划,像Stratasys公司权利计划将不阻止任何人上级建议根据合并协议的条款。
Stratasys公司修正案权利计划附加详细信息将包含在表单提交的6 k与SEC Stratasys公司。更多细节关于桌面金属权利计划将包括在当前提交的报告形式公布桌面金属与美国证券交易委员会(SEC)。